quarta-feira, 24 de junho de 2015

Que títulos comprar para o resto de 2015?

Pegando nos dados de 2014 e nos preço apresentados no final de Março de 2015, tentei perceber se, do ponto de vista quantitativo, poderia haver algum título interessante.

Analisei:

ALTRI, Corticeira Amorim, EDP, EDPR, GALP, MOTA_ENGIL, REN, SEMAPA, SONAE

As 3 empresas com maior potencial de subida foram:
  1. Mota-Engil (+43.8%)
  2. REN (+3.9%)
  3. GALP (+1.0%)
  4. Média das 3 empresas (+16.3%)
Talvez nesta altura, já os títulos tivessem com cotações acima do esperado (ou então o meu modelo não é assim tão bom :) )

As 3 empresas com maior potencial de descida foram:
  1. Altri (-33.0%)
  2. Sonae (-23.0%)
  3. Corticeira Amorim (-5.2%)
  4. Média das 3 empresas (-20.4%)
Na realidade, incluindo os dividendos líquidos, tinhamos à cotação de hoje (24/06/2015):

As 3 empresas com melhor performance:
  1. Mota-Engil (+14.1%)
  2. EDP (+6.6%)
  3. REN (+6.5%)
  4. Média das 3 empresas (+9.1%)
As 3 empresas com pior performance:
  1. Semapa (-0.1%)
  2. Altri (+2.2%)
  3. Corticeira Amorim (+2.2%)
  4. Média das 3 empresas (+1.4%)
As 3 melhores por mim escolhidas valorizaram, em média, 8.9%
As 3 piores por mim escolhidas valorizaram, em média, 3.1%

A média do retorno esperado pelo meu sistema para as 9 empresas era de -2.1% (em média)
A média do retorno real das 9 empresas foi de 5.4% (em média)

Ainda assim, as 3 escolhidas valorizaram bem acima da média, bem como as 3 preteridas abaixo da média.

Mais um argumento no sentido de que, com algum bom senso e bastante Matemática, se podem obter bons retornos no mercado acionista.